春风得意的孟来财(林永健 饰)看到没有请柬的源田讪讪的缩在角落里,跑过去好好讽刺了他一番,源田脸上打着哈哈,心里怒火中烧,彩凤在不远处瞟着两人在那里较量,不禁一阵阵心虚。曹督军当众对孟来财格外亲密,话里话外称只有孟来财和韩奈根(福乐克 饰)是真朋友,被晾在一旁的日本领事悻悻而出,挖苦源田和孟来财相比,眼光“只有三米远”,源田满怀嫉恨地忍耐着,决心复仇。彩凤从福全(田万鸿 饰)那里得知小云帮孟来财牵线,向护国军卖军火,她提醒孟来财自家的处境刚刚好转,千万别干得罪曹鹏(刘威 饰)的事毁了好日子,并以此要挟,让孟来财给自己买了一个名贵的猫眼。源田几管齐下,一方面紧逼春子(毛林林 饰)(毛林颖 饰)再次回到福宝身边,一方便勾结韩五(刘波 饰),要他继续追证孟来财与南方革命党的关系,更频繁地向彩凤追问消息。彩凤本不想再理睬源田,怎奈先前失算让他帮着转移身家财产,反倒让他多抓个把柄,只得听命前去。而源田意识到彩凤已经不肯对自己讲实话,迫切需要在德发安插一个新的内线,他选中了彩凤的心腹福全,用白花花的大洋收买了他。葛农(刘欢 饰)摇身变成了北京派来的督办,负责稽查革命党的活动,他让韩五别再胡乱抓人充数,集中侦办外国洋行与南方的军火交易。韩五仿佛找到了靠山,更起劲地追查起孟来财。福全密切关注着孟来财的一举一动,偷听到当晚在塘沽码头有交易,赶忙跑去向源田报告。源田立刻通知了韩五。夜幕中,何大把式(陈之辉 饰)带人转货装船,孟来财和南方来人远远地观察着,双方刚完成交易,码头上突然传来了枪声,孟来财心头一惊,命小奔头(李思博 饰)加速离开。原来韩五领人包围了码头,双方展开了火拼,燕飞用手榴弹炸退了敌人,军火得以安全运走,而何大把式却受了重伤。